金融系のリンク特集
分かりにくい投資信託を、簡単にまとめてみましょう。投資信託には「公社債投資信託」と「株式投資信託」の２種類があります。
まず「株式投資信託」とは、国債・地方債・社債などの公社債のほかに、株式や債券など多種の資産を組み入れて、積極的に投資信託を運用するものです。一方「公社債投資信託」は、株式を組み入れずに公社債のみで運用するもの。
さらにこの２つは募集方法の違いにより、「単位型（ユニット型）」と「追加型（オープン型）」に細かく分類できます。この２つの違いは、「単位型」が決められた募集期間に集まった資金のみで投資信託を設定し、運用するのに対し、「追加型」は投資信託の設定〜償還までの信託期間が決められておらず、いつでも購入・換金ができるところ。
また運用手法については、「アクティブ型」と「インデックス連動型」に分類されます。「アクティブ型」はファンドマネージャーの才覚によって投資額や銘柄変更を判断しますが、「インデックス連動型」は日経平均株価など株価指数を参考にしながら運用していきます。
その他にも多くの分類があり、それらの組み合わせによってリスク＆リターンの異なる投資信託が存在しています。